Где взять источник финансов для бизнеса или же отдельных проектов? В рамках статьи будут рассмотрены все варианты: как лёгкие, так и сложные. Также внимание будет уделено как и популярным способам получения денежных средств, так и довольно малоизвестным или сложным.

Общая информация

Финансирование бизнеса - это возможность предоставления средств, на которые будут осуществляться внутренние процессы компании или предприятия. Условно источники денег в зависимости от места их возникновения можно поделить на две группы:

1. Внутренние.
2. Внешние.

К первым относится чистая прибыль, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, устойчивые пассивы, резервы предстоящих расходов и платежей, а также доходы будущих периодов. Ко вторым причисляют уставный капитал, средства государства, граждан, финансово-кредитных организаций, учредителей и участников.

Когда и где и что используется?

Внутреннее финансирование бизнеса подразумевает использование тех ресурсов, которые образуются при осуществлении хозяйственной деятельности коммерческой структуры. В целом и общем это более желательный вариант. Тогда как внешнее финансирование бизнеса предусматривает поступление денежных средств из внешнего мира. Условно их можно разделить на те, что поступают в порядке распределения и мобилизуются на рынке денежных инструментов. Прежде чем продолжать статью, давайте перечислим все источники финансирования бизнеса.

Где можно получить деньги?

В качестве основы и группирования всегда выступают источники формирования:

1. Образуются благодаря собственным средствам.

I. Уставный, добавочный и резервный капитал.

II. Чистая и нераспределенная прибыль.

III. Амортизация.

IV. Кредиторская задолженность.

V. Устойчивые пассивы.

VI. Доходы будущих периодов.

VII. Целевые поступления.

VIII. Резервы предстоящих платежей и расходов.

IX. Иные поступления.

2. Мобилизуются на финансовом рынке.

I. Кредит.

II. Дивиденды и проценты, полученные от владения ценных бумаг других эмитентов.

III. Доходы от операций с драгоценными металлами и иностранной валютой.

IV. Проценты за использование предоставленных ранее денежных средств.

V. Продажа собственных ценных бумаг.

3. Поступившие в порядке распределения.

I. Финансовые ресурсы, что были сформированы на паевых началах.

II. Бюджетные субсидии.

III. Страховые взносы.

IV. Поступления от ассоциаций, отраслевых структур и холдингов.

Особенности

Следует отметить такой приятный факт: финансовые ресурсы, в отличие от трудовых и материальных, отличаются исключительной взаимозаменяемостью. А теперь о негативе: они же подвержены девальвации и инфляции. И ещё один момент, но он больше вопрос личной позиции. Ранее было дано деление только на две основные группы. Некоторые исследователи внешние источники как таковые не упоминают, а говорят о привлеченных и заемных средствах, а также о смешанном (комбинированном) финансировании. Эти три возможности будут рассмотрены отдельно.

Наиболее актуальной проблемой, для решения которой собственно и привлекаются деньги, является необходимость расширить или обновить основные производственные фонды. Поэтому о специфике поиска средств и финансирования бизнеса будет рассказано с прицелом на этот аспект.

Внутренние источники

Предприятия самостоятельно занимаются распределением той части доходов, которая остается в их распоряжении после вычета сумм себестоимости и уплаты налогов. Рациональное использование денежных средств предполагает реализацию планов по дальнейшему развитию предприятия с одновременным соблюдением интересов собственников, инвесторов и сотрудников. При этом есть одна закономерность. Чем больше прибыли идёт на расширение хозяйственной деятельности, тем меньше нужда в дополнительном финансировании. При этом величина во многом зависит от рентабельности осуществляемых операций и принятой в рамках предприятия дивидендной политики.

У этого способа получения средств есть чудесные достоинства: нет нужды нести дополнительные расходы, и сохраняется контроль над предприятием со стороны собственника. Увы, есть и недостатки. Самым значимым является невозможность применения данного подхода. Так, в случае с основными фондами может быть вычерпан амортизационный фонд. И тогда приходится искать другие способы получения финансирования.

Привлечение средств

Этот путь довольно многообразен, он обладает множеством как позитивных, так и негативных моментов. Из-за широких возможностей внешним источникам будет уделено наиболее пристальное внимание. Когда осуществляет поиск вливаний подобного типа, то следует отдавать себе отчет, что инвесторов интересует высокая прибыль, непосредственно сама компания, а также доля собственности, которую они получат.

Чем больше денег будет вложено, тем меньше контроля останется за первоначальными собственниками предприятия. Может быть отдельно оговорен выкуп за рыночную цену или определённый коэффициент, зависящий от дохода предприятия. И необходимо понимать, что это больше подходит хотя бы для средних предприятий и крупнее. Про финансирование малого бизнеса сказать что-то можно, но это скорее исключение, нежели регулярная практика. Что ж, в таком случае остаётся сконцентрироваться на заёмных средствах. Для бизнеса наиболее подходящими является лизинг и кредит. Многие сравнивают их и говорят, что они буквально идентичны, но это не так. Давайте разберём, почему же.

Кредиты

Это самые известные основные источники финансирования бизнеса. Под кредитом подразумевается заём в денежной (реже в товарной) форме, что предоставляется на условиях возвратности. При этом предусмотрена выплата процентов за его использование. Преимуществом кредита является то, что получение и использование средств, как правило, не регулируется специальными условиями. А в случае выдачи банком, где обслуживается предприятия, он оформляется довольно оперативно и без проволочек.

Есть, правда, и определённые недостатки. Так, срок выдачи редко когда превышает три года. Поэтому для предприятий, что ориентируются на долгосрочную прибыль, он непосилен. Также недостатком является требование предоставления залога, который эквивалентен выдаваемой сумме. Могут, хоть и редко, быть выдвинуты определённые специальные условия вроде открытия расчетного счета в банке, что предлагает кредит. А это не всегда может быть выгодно предприятию. Также из-за использования стандартной схемы амортизации компания вынуждена будет выплачивать налог на имущество всё время, пока использует кредит.

Лизинг

Заканчиваем рассматривать источники финансирования малого бизнеса и сконцентрируемся на не очень популярном и известном инструменте, который, тем не менее, является весьма достойным, если понять его суть.

Итак, лизинг - это особая комплексная форма предпринимательской деятельности, что позволяет одной стороне эффективно обновлять используемые основные фонды, а другой расширять границы своего представления. И это происходит на условиях, которые удовлетворяют обе стороны. Если говорить про программы финансирования бизнеса из внешних источников, то это можно назвать наилучшим вариантом.

В чем заключаются преимущества лизинга? В первую очередь отсутствием первоначального взноса и требования немедленно начинать оплату. Тогда как в случае с кредитом нужно внести от 15% до 60% первоначального взноса. Благодаря этому предприятие, которое не обладает значительными финансовыми ресурсами, может начать реализовывать крупный проект. К тому же, воспользоваться данным инструментом значительно легче, чем доказать, что тебе по карману ссуда. Именно финансирование бизнес-проектов на стадии их начала и позволяет делать выбор в пользу лизинга. К тому же, заключаемое соглашение является более гибким. Ведь в таком случае предприятие самостоятельно рассчитывает, сколько доходов у него будет, и по какой схеме работать. Можно договориться, что погашение задолженности будет идти из средств, что поступят от реализации продукции. А после выплаты всей суммы имущество переходит в собственность компании.

Все виды средств, вкладываемых в хозяйственную дея­тельность в целях увеличения дохода, называются инвести­циями .

Инвестиции - это расходы на создание, расширение и техническое перевооружение основных и оборотных фондов.

Основными источниками финансирования бизнеса явля­ются:

• внутренние - собственный капитал в виде сбереже­ния, образовавшийся за счет прибыли;
• внешние - банковский и коммерческий кредит, а так­же выпуск акций и облигаций и бюджетные субсидии.

Внутренние источники финансирования

Прибыль – главный внутренний источник финансирования фирмы. Прибыль фирмы («П») - это разница между ее доходами (для простоты будем считать, что они равны выручке от реализации продукции - «Д») и затратами («3») или себестоимостью продукции («С»): П = Д — 3, или П = Д — С.

Величину «П» в формуле П = Д - С (3), экономисты называют валовой, или общей прибылью . Часть этой прибыли пойдет в уплату налогов государству. Какая-то сумма, возможно, будет выплачена банку в виде процентов.

Сумма, которая останется после того, как из валовой прибыли «П» мы вычтем все перечисленные суммы, называется остаточной, или чистой прибылью . Она может быть использована для финансирования бизнеса: на строительство новых зданий или перестройку старых, покупку новых машин, оборудования, компьютеров или даже проведение серии научных исследований. Из нее получают свои дивиденды акционеры (если речь идет об акционерном обществе). Часть остаточной прибыли предприниматель может израсходовать на стимулирование работников, выплачивая им премии сверх заработной платы. Какие-то средства будут потрачены на рекламу, на благотворительные цели, наконец, на личные нужды самого предпринимателя (если говорить об индивидуальном предприятии).

Разумно распорядиться остаточной прибылью - важная задача предпринимателя . Чем больше скорость оборота, тем выше прибыль. С другой стороны, фирме приходится чаще закупать товары для продажи. У менеджера может возникнуть идея увеличить запасы - расширить склады, приобрести складское оборудование, потратив на это часть прибыли. Возможно, это и будет полезно для бизнеса, но следует помнить, что деньги, вложенные в запасы, выпадают из оборота на время хранения товаров и, следовательно, не приносят прибыли. Всегда есть риск, что запасы останутся нераспроданными и фирма потеряет на этом - чем больше запас, тем больше риск. Поэтому менеджер может быть более дальновидным, поддерживая запасы на минимально необходимом уровне, и предложить владельцам фирмы потратить эту сумму на другие цели, например на проведение маркетинговых исследований.

Еще одним важнейшим источником самофинансирования предприятий служат амортизационные отчисления .

Амортизационные отчисления - это денежные средства, предназначенные для возмещения износа предметов, относящихся к основным средствам предприятия (основным фондам).

Преимущество амортизационных отчислений как источника средств заключается в том, что он существует при любом финансовом положении предприятия и всегда остается в его распоряжении.

В ряде случаев привлечь дополнительные финансовые ресурсы в хозяйственный оборот из внутренних источников можно за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных и оборотных активов . Вместе с тем такие операции носят разовый характер и не могут рассматриваться в качестве регулярного источника денежных средств.

Несмотря на преимущества внутренних источников финансирования, их объемы, как правило, недостаточны для расширения масштабов хозяйственной деятельности, реализации инвестиционных проектов, внедрения новых технологий и т. д.

В этой связи возникает необходимость дополнительного привлечения собственных средств из внешних источников.

Внешние источники финансирования

Фирма, испытывающая недостаток в средствах, может найти партнеров, у которых такие же проблемы. Создавая совместный бизнес, партнеры получают возможность расширить свои финансовые ресурсы за счет эффекта экономии на масштабе.

Продажа акций - тоже способ привлечь финансы извне, и это очень важный источник финансирования, так как у фирмы могут насчитываться сотни и тысячи акционеров.

Банки . Если фирма не может или не хочет искать дополнительные средства для своего развития, объединяясь с другими фирмами, она одалживает их в банке. Банк выдает фирме средства на какой-то конкретный срок. Банк берет плату за свои услуги - платность кредита. Банк требует от фирмы гарантий (обеспечения кредита). Фирма тоже может застраховаться на случай банкротства или, скажем, стихийного бедствия. Такая страховка может послужить гарантией и для банка. Кредит - важный внешний источник финансирования деятельности фирм. Он играет очень большую роль в современном бизнесе. Его преимущества - быстрота, доступность и гибкость.

Государство. Есть несколько форм государственного бюджетного финансирования.

Государство выделяет средства предприятиям государственного сектора в виде прямых капитальных вложений . Предприятия государственного сектора принадлежат государству. Это означает, что государству принадлежит и прибыль от их деятельности.

Государство может также предоставлять фирмам свои средства в виде субсидий . Это - частичное финансирование деятельности фирм. Субсидии могут выдаваться и государственным, и частным фирмам.

Главное отличие государственного финансирования от банковского кредита в том, что фирма получает средства от государства бесплатно и безвозвратно. Это означает, что фирма не должна возвращать сумму, полученную от государства, и не должна выплачивать за нее проценты.

Еще одна форма государственного финансирования деятельности фирм - это государственный заказ . Государство заказывает фирме изготовление той или иной продукции и объявляет себя ее покупателем. Например, если в стране железные дороги принадлежат государству, оно может заказывать частной фирме вагоны и локомотивы и закупить всю партию. Государство здесь не финансирует затраты, а заранее обеспечивает фирме доход от продажи товаров.

Многие начинающие предприниматели для открытия своего дела ищут источники финансирования бизнеса. Это может быть кредит, инвестирование или получение гранда. В статье мы расскажем об особенностях, преимуществах и недостатках этих видов инвестирования.

Сегодня предостаточно способов найти денег на создание своего дела, что позволяет начинающему предпринимателю организовать малый, средний или крупный бизнес.

Основные источники финансирования

Различают внешнее и внутреннее финансирование. Внутреннее заключается в использовании собственного капитала (чистая прибыль, отчисления), а внешнее – в использовании заемного и привлеченного капитала.

Для организации предпринимательства зачастую требуются внешние инвестиции. Это может быть кредит в банке, сторонние инвестиции и грант. Особенности этих видов рассмотрим позже. В случае организации можно использовать самофинансирование. Естественно, это наилучший вариант, ведь вам не придется выплачивать процентную ставку или «делится» с кем-то своим новым источником доходоа.

Прямое и долговое финансирование

Сегодня долговое финансирование считается основным источником привлечения денег. Оно выгодно тем, что не подразумевает частичную продажу бизнеса другому человеку. Зачастую привлечения заемного капитала приносят хорошие плоды. Основная цель таких инвестиций заключается не в получении полного контроля, а в фиксации доходов сроком 1-3 года.

Прямые инвестиции представляют собой капиталовложения в акционерный капитал, чтобы извлечь доход и получить право на участие в управлении компанией. Инвестор вправе участвовать в совете директоров, он влияет на формирование и изменение команды управления бизнесом, предлагает стратегии развития предприятия. Как показывает мировая практика, прямые инвестиции – это покупка более 10% уставного капитала предприятия.

Способ инвестирования выбирается в зависимости от ваших целей. Если вы собираетесь открыть крупное производство, намного эффективней взять .

Как получить финансирование?

Как получить финансирование – важный вопрос, который беспокоит не только начинающих, но и более опытных предпринимателей. Искать варианты финансирования нужно после того, когда составлен бизнес-план проекта. Это крайне важный документ, без которого можно и надеяться на внешние инвестиции. Банкам и инвесторам нужно предоставить план. Для банков важно убедиться, что кредит будет погашен вовремя. Что касается инвесторов, то они должны знать, спустя какое время предприятие станет прибыльным и выгодным для них. О том, зачем нужен и как разработать бизнес план, .

Занимаясь поиском финансирования, вы должны идти туда, где хотят увидеть ваш план. Представьте его без преувеличения объемов продаж и постарайтесь, чтобы он отличался от других планов. Если вы обладаете правом собственности на недвижимость, где планируете организовать бизнес, например, открыть предприятие по производству чипсов, пекарню или что-то подобное, а стоимости этой недвижимости достаточно для погашения кредита, то вы можете рассчитывать на кредит практически в любом коммерческом банке.

Преимущества кредитования

Зачастую кредитование бизнеса коммерческими банками осуществляется без проблем, но только в том случае, если предпринимательство уже развито и приносит стабильный доход или если у заемщика уже развито одно дело и он собирается открыть новое. Если вы собираете взять деньги на открытие бизнеса в кредит с нуля, подготовьтесь к трудностям.

Потребительский кредит в банке

Если вас больше привлекают , а о крупном предприятии вы не задумывайтесь, возьмите потребительский кредит в банке. Многие банки России дают кредит на сумму до 100 000 рублей без залога , без справки о доходах и без поручителей. Для получения более серьезных сумм в кредит, понадобятся поручительство, залог или справки.

Деньги под залог имущества

Если у вас есть автомобиль, квартира, нежилое помещение или другое ценное имущество, можно взять кредит под залог. Для развития крупного бизнеса часто средств, которых предлагает банк, недостаточно. Также отметим, что только при 100-процентной уверенности в успехе можно задуматься о кредитовании.

Инвестирование

Инвестирование – неплохой вариант получения денег для открытия своего дела. Поиск инвесторов заключается в том, что вам нужно найти партнера, готового частично или полностью профинансировать ваши начинания.

Найти инвестора – сложная, но вполне реальная задача. Инвесторы – предусмотрительные и осторожные люди, они не дадут вам денег на то, что может провалиться. Для привлечения инвесторов или партнеров понадобится тщательно продуманный бизнес-план, и по этому вопросу лучше обратиться к специалистам. О том, как разработать данный документ, Кредиторы должны быть более чем уверены в том, что бизнес, в который они вкладывают собственные деньги, будет для них прибыльным.

Как получить гранд?

Гранд является лучшей альтернативой банковскому кредиту и другим видам финансирования. Преимущество очевидно: гранд не нужно возвращать. Но учитывайте, гранды предназначены не для того, чтобы вы растратили деньги просто так. Тот, кто платит деньги, заинтересован в том, чтобы вы решили его задачи.

Зачастую на бизнес-гранды на развитие малого и среднего предпринимательства выделяются бюджетные средства. Деньги платят тем, что желает развить приоритетный для определенного региона вид деятельности. К примеру, вполне возможно получить гранд на создание производства по переработке мусора, исследования новых энергосберегающих технологий, для оздоровления окружающей среды и т.п.

Гранды предоставляются под инновационные проекты, где присутствуют серьезные научные разработки. Основной российский источник грандов – государственный Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научной и технической сфере. Иногда деньги выделяют крупные производственные компании, которые также заинтересованы в разработке высоких технологий.

Напоследок скажем, что одним из самых перспективных направлений, где не нужны серьезные инвестиции, является бизнес в интернете, идеи которого можно . В данной сфере достаточно нескольких тысяч рублей, можно заняться и такой деятельностью, где вам совсем не понадобятся деньги, только знания.

Обеспечение бизнеса дополнительными денежными средствами называется финансирование. После того как вы определились с направлением собственного дела, необходимо выяснить вопросы финансирования. Для успешного развития бизнеса вы должны уметь находить денежные средства, так как именно отсутствие свободных финансов является первой причиной провала деятельности.

Не стоит надеяться на то, что денежные вложения требуются только на начальных стадиях становления дела. На протяжении всей деятельности вы должны тщательно отслеживать все денежные операции и правильно оценивать их полезность и обоснованность. При наличии дополнительных вложений вы сможете перенести без потерь сложные периоды деятельности.

Оценка собственного бизнеса

Для начала следует выяснить, сколько же вам понадобится денежных средств для успешного развития. Для этого необходимо составить бизнес-план. В процессе деятельности вы должны постоянно вносить в него изменения на основании полученного опыта.

Также нужно рассчитать количество возможных продаж за определенный период. Кроме этого, подсчитываются затраты, необходимые для выпуска продукции. На основании полученных данных вы сможете рассчитать предварительную сумму ежедневной и ежемесячной прибыли. Только после этого вы сможете понять, какая же сумма вам необходима.

Следует учесть то, что, как правило, запланированные убытки в конечном итоге удваиваются, а сроки на производство увеличиваются. В среднем, только спустя четыре года вы сможете получать чистую прибыль от вашего бизнеса.

Определившись с размером денежных вложений, можно переходить к выбору их поступления. Существуют внешние и внутренние источники поступления средств.

Внутренние источники финансирования

К внутренним источникам финансирования относятся средства, которые образуются в процессе деятельности. Сюда входят доход от реализации товара, продажа имущества и т. д. Вся валовая прибыть от деятельности делится на остаточную прибыль и возмещение издержек.

Остаточная прибыль – это сумма, которая остается на предприятии после уплаты всех налогов и выплат (кроме возмещения издержек). Она может использоваться в любых целях, в том числе и в целях развития бизнеса. Также из этой суммы выплачиваются дивиденды и премиальные. Возмещение издержек – это распределение средств по определенным направлениям.

Также к внутренним источникам финансирования собственного дела можно отнести вложения в уставной капитал, выручку от продажи акций и долей, а также оплату аренды зданий или прочего имущества.

Внешние источники финансирования

Внешние источники финансирования можно разделить на долговое и безвозмездное финансирование. Различные субсидии, благотворительные пожертвования и помощь относятся к безвозмездному финансированию.
Долговое финансирование разделяется на:
1. Краткосрочные кредиты и займы.
2. Долгосрочные кредиты и займы.
3. Кредиторская задолженность.

Также к внешним источникам финансирования можно отнести:

• Кредиты и займы. Это самый распространенный способ привлечения денежных средств. Единственным минусом можно назвать то, что при возникновении сложной экономической ситуации банки прекращают выдачу кредитов и ужесточают условия займов.
• При недостатке денежных средств можно использовать бартер. При этом готовая продукция обменивается на необходимое сырье. Это позволяет продержаться определенный период.
• Эмиссия (выпуск) акций. При этом появляются дополнительные средства, но в тоже время контроль над бизнесом распределяется между держателями контрольных пакетов.
• Выпуск облигаций и векселей. При этом образуются несколько кредиторов.
• Очень распространен на сегодняшний день лизинг. При этом в кредит берутся не денежные средства, а активы. Таким образом, можно расширить фонд оборудования и добиться увеличения доходов.
• Если вы планируете расширить деятельность, можно воспользоваться проектным финансированием. При этом кредит выдается на реализацию конкретных планов.
• Государство также оказывает финансовую поддержку бизнеса. Она может предоставляться в виде целевых кредитов, субсидий, налоговых льгот и дотаций.

Специально для

В процессе анализа решений, имеющих отношение к структуре капитала, руководители компаний оперируют такими понятиями, как внутренние и внешние источники финансирования предприятия.

Эти категории поступающих денежных средств актуальны практически для каждой организации. В зависимости от сферы ее деятельности, внешнее финансирование и внутреннее финансирование применяется в различных пропорциях. Иногда достаточно привлечения довольно небольших сумм от инвесторов и кредиторов, в других случаях львиная доля капитала компании представляет собой В данной статье будут описаны основные внешние и внутренние источники финансирования бизнеса. Кроме того, будет приведена их характеристика и примеры, освещены преимущества и недостатки.

Что такое внешнее финансирование и внутреннее финансирование?

Внутренним финансированием называется самостоятельное обеспечение всех расходов на развитие фирмы (при использовании собственных доходов). Источниками подобных поступлений могут быть:

• Полученная в результате ведения финансово-хозяйственной деятельности чистая прибыль.
• Амортизационные накопления.
• Кредиторская задолженность.
• Средства, отложенные на оплату предстоящих расходов.
• Доход, полученный в счет будущего периода.

Примером внутреннего финансирования становится инвестирование полученной прибыли в закупку дополнительного оборудования, возведение нового корпуса, цеха или другого здания.

Внешнее финансирование предполагает использование денежных средств, поступивших в компанию извне.

Они могут быть предоставлены учредителями, гражданами, государством, финансово-кредитными организациями или нефинансовыми компаниями. Залог успешной работы предприятия, его развития и конкурентоспособности в том, чтобы правильно и эффективно комбинировать внутренние и внешние источники финансирования. Соотношение собственных и зависит от сферы деятельности компании, ее размера и стратегических планов.

Виды финансирования

Кроме разделения на две основные группы, внутренние и внешние источники финансирования классифицируются более подробно.

Внутренние:

• За счет чистой прибыли.
• Продажа свободных активов.
• Доходы от сдачи имущества в аренду.

• Инвестиционные средства.
• Займы (кредиты, лизинг, вексель).

На практике наиболее часто применяют смешанную систему: и внешнее и внутреннее финансирование бизнеса.

Что такое внутреннее финансирование?

Сегодня компании сами занимаются распределением прибыли, величина которой напрямую зависит от того, насколько рентабельны хозяйственные операции и эффективна дивидентная политика.

Исходя из того, что руководители заинтересованы в наиболее рациональном использовании средств, которые имеются в их распоряжении, они заботятся о том, чтобы были учтены важнейшие факторы:

• Реализованы планы, предусматривающие дальнейшее развития компании.
• Были соблюдены интересы собственников, сотрудников, инвесторов.

При удачном распределении финансов и расширении масштабов хозяйственной деятельности компании необходимость дополнительного финансирования сокращается. В этом проявляется взаимосвязь, характеризующая внутренние и внешние источники финансирования.

Целью большинства владельцев фирм можно назвать стремление к сокращению расходов и повышению прибыли независимо от того, какой вид средств будет использован.

Положительные и отрицательные стороны применения собственных денежных ресурсов

Внешнее финансирование и внутреннее финансирование, а также их эффективность характеризуются тем, насколько руководителям удобно и выгодно использовать эти виды денежных средств.

Неоспоримыми плюсами внутреннего финансирования, конечно, является отсутствие необходимости оплачивать расходы на привлечение капитала извне. Также большое значение имеет возможность собственников сохранять контроль деятельности компании.

Среди недостатков, свойственных внутреннему финансированию, наиболее значительным становится невозможность его практического применения. В качестве примера можно привести несостоятельность Они почти полностью потеряли свое значение из-за тотального снижения норм амортизации на большинстве отечественных предприятий (в промышленной сфере). Их суммы не могут быть использованы для покупки новых основных средств. Положение не спасает даже введение порядка ускоренной амортизации, так как ее нельзя применить к тому оборудованию, которое существует сейчас.

Что скрывается под термином «внешние источники финансирования»?

При недостатке собственных средств руководители предприятий вынуждены прибегать к привлечению заемных или инвестиционных финансов.

Наряду с очевидными преимуществами такого подхода (возможностью наращивать объемы хозяйственной деятельности или осваивать новые сферы рынка), существует необходимость возврата заемных средств и выплаты дивидендов инвесторам.

Поиск иностранных инвесторов зачастую становится «спасательным кругом» для многих предприятий. Однако при увеличении доли таких инвестиций возможность контроля у собственников предприятий существенно сокращается.

Кредит и его специфика

Кредиты как инструмент внешнего финансирования становятся наиболее доступным выходом для собственников компании, если оказываются несостоятельными источники внутреннего. Внешнего финансирования бюджета фирмы должно быть достаточно для того, чтобы нарастить объем производства, а также вернуть привлеченные средства с начисленными процентами и дивидендами.

Кредитом называют денежную сумму, которую кредитор предоставляет заемщику с условием возврата выданных денег и оговоренного процента за право использования этой услуги.

Особенности использования кредитных средств для финансирования компании

Достоинства кредитов:

Недостатки привлечения кредитов:

• Нередко кредит выдается предприятию на короткий срок (до трех лет). Если стратегия фирмы предусматривает получение долгосрочной прибыли, давление кредитных обязательств становится слишком большим.
• Чтобы получить средства в кредит, предприятие обязано предоставить залог, эквивалентный желаемой сумме.
• Иногда условием кредитования становится требование банка открыть счет, что не всегда бывает выгодно для компании.

И внешние, и внутренние источники финансирования бизнеса должны применяться максимально рационально и уместно ведь от этого зависит уровень рентабельности предприятия и его привлекательность для инвесторов.

Лизинг: определение, условия и характеристика

Лизингом называют комплекс из различных форм предпринимательских приемов, которые выгодны для лизингодателя и лизингополучателя, так как позволяют первому расширить границы деятельности, а второму - обновить

Условия лизингового соглашения более либеральны по сравнению с кредитованием, поскольку позволяют владельцу бизнеса рассчитывать на отсрочку выплат и реализовать масштабный проект без крупных финансовых вложений.

Лизинг не оказывает влияния на баланс собственных и привлеченных средств, то есть не нарушает соотношение, характеризующее внешнее/внутреннее финансирование предприятия. По этой причине он не становится помехой для получения займа.

Интересно то, что при покупке оборудования по условиям договора лизинга, компания имеет право не ставить его на баланс в течение всего периода действия документа. Таким образом, у руководителя появляется возможность сэкономить на налогах ведь активы не увеличиваются.

Заключение

Внешнее финансирование и внутреннее финансирование предприятий предполагает использование собственных доходов или привлечение заемных средств от кредиторов, партнеров и инвесторов.

Для успешной деятельности компании имеет большое значение соблюдение оптимального соотношения этих видов финансирования, а также рациональное и оправданное расходование любых ресурсов.